Цифровые валюты от Facebook и Telegram: почему ведущие страны так боятся инноваций в финансовой сфере?

Стремление к независимости от цепей банковской системы, освобождение от высоких комиссий за переводы и получение анонимности в финансовой сфере — все это лишь некоторые из многочисленных причин популярности криптовалют. Технология блокчейн позволила создать прецедент, поставив под угрозу существование с виду незыблемого монумента власти банковских структур.

После нескольких ярких лет и череды различных событий — ICO-лихорадки, обвала крипторынка и постепенного взросления блокчейн-проектов — на пути развития индустрии возникают новые сложности. Правительства различных стран все чаще встречают инновации со штыком в одной руке и длинным списком регуляторных требований — в другой.

Специально для ForkLog CEO Chatex Майкл Росс-Джонсон попытался выяснить, есть ли этому логичное объяснение.

Libra — амбициозный проект Facebook под угрозой запрета в большинстве стран

Когда в середине июня корпорация Facebook наконец анонсировала проект Libra, перспективы компании выглядели довольно оптимистично. Создание собственной цифровой валюты в рамках глобальной экосистемы с наибольшим количеством пользователей в мире для предоставления удобных и выгодных финансовых транзакций каждому— такое заявление от крупнейшей социальной сети казалось настоящим вызовом. К сожалению, правительства разных стран восприняли это в качестве угрозы.

Вскоре после анонса ряд политиков по всему миру выступил с резким осуждением проекта, включая президента США Дональда Трампа, министров финансов Франции и ФРГ, российского депутата Анатолия Аксакова и многих других. Реакция регуляторов также не заставила себя долго ждать.

В течение нескольких дней были сформированы специальные группы и запланированы слушания в обеих палатах Конгресса США. Стало ясно, что Facebook придется приложить множество усилий для запуска проекта.

Из числа европейских стран активно препятствовать развитию проекта Facebook намерены Франция и Германия. Министр финансов Франции Брюно Ле Мэр заявил, что разработку Libra на территории Европы заблокируют, поскольку она угрожает монетарному суверенитету государств.

В свою очередь немецкое правительство в сентябре приняло специальную стратегию регулирования блокчейна в рамках борьбы с выпуском Libra, а также иных стейблкоинов от частных компаний.

Швейцарский регулятор FINMA дал относительно позитивный комментарий о проекте, заявив, что требования к Libra будут строгими, но четкими.

«Нормативные требования к платежным системам и управлению кибер-рисками в Швейцарии основаны на действующих международных стандартах, в частности, принципах инфраструктуры финансового рынка. Для проекта Libra в том виде, в котором он в настоящее время предусматривается, потребуется лицензия платежной системы. Также проект должен соответствовать AML-требованиям и создать соответствующую экосистему», — отмечает управляющий партнер GRAD, преподаватель программы дополнительного образования Blockchain Lawyers Мария Аграновская.

Одним из условий получения лицензии является физическое присутствие компании в стране регистрации, то есть наличие офиса, местного директора, секретаря и местного банковского счета.

«Достаточно высокие требования предъявляются к проекту в связи с тем, что риски практически такие же, как у банков. Именно поэтому для полноценного функционирования Libra потребуется лицензия, равнозначная банковской. При этом требования к токенам Libra могут затронуть и подход к регулированию других стейблкоинов», — добавила Аграновская.

В других частях мира проект тоже встретили, мягко говоря, не радужно: правительство Индии заранее позаботилось о том, чтобы сделать использование цифровой валюты Libra максимально затруднительным.

В начале октября международные корпорации Visa, Mastercard, PayPal и Stripe вышли из проекта Libra.

Однако, несмотря на опасения регуляторов, создатели Libra придерживаются своей линии, утверждая, что цифровой актив не будет угрожать денежному суверенитету государств. Facebook твердо намерен запустить Libra в 2020 году.

Что насчет TON?

На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила иск двум офшорным компаниям — Telegram Group и ее «дочке» TON Issuer Inc. — за продажу незарегистрированных ценных бумаг в виде токенов Gram.

SEC halts alleged $1.7 billion unregistered digital token offering https://t.co/EDaMrurjv3

— SEC_News (@SEC_News) October 11, 2019

Согласно жалобе, поданной в федеральный суд Южного округа Нью-Йорка, 2,9 млрд GRAM на общую сумму $1,7 млрд были проданы 171 покупателю. При этом почти четверть этой суммы ($424,5 млн) предоставили 39 резидентов США.

В результате SEC получила временный судебный запрет на распределение токенов. Суд позволил ответчикам оспорить жалобу в срок не позднее 18 октября. Слушание по делу назначено на 24 октября.

В связи с этими событиями официальный запуск платформы Telegram Open Network, запланированный на 31 октября, могут отложить на срок до года.

Какой проект станет более успешным и сможет избежать давления властей?

По капитализации TON уже превышает $1,7 млрд, именно столько вложили инвесторы в проект. Каждый участник Libra Association, кроме некоммерческих организаций, должен внести $10 млн в резервы Libra. Однако пока никто деньги не перечислил.

Аудитории и Libra, и TON обширны. Оба проекта позволят совершать внутренние транзакции, но по сути они не являются прямыми конкурентами.

Libra позиционируется как стейблкоин, который оцифрует банкинг и выйдет на рынки развитых стран. Их правительства консервативны, они не хотят, чтобы кто-то создавал конкуренцию их банкам.

В свою очередь, платформа TON, защищенная встроенным прокси и анонимайзером, включает в себя сервисы обмена сообщениями, платежных операций в токенах Gram, хранения данных и операционную систему для распределенных приложений.

Тут опасаться конкуренции придется, скорее, аналогичным блокчейн-платформам, таким как EOS, но никак не правительствам.

В отличие от Facebook Telegram наиболее популярен на развивающихся рынках: Россия, страны СНГ, Индия. TON не создаст конкуренцию существующим платежным системам. Это будет инфраструктурный проект.

SEC решила запретить продажу GRAM только потому, что TON принял инвестиции от граждан США и собирался продавать свои токены на американском рынке. Возможно, если TON откажется от экспансии в Соединенные Штаты, у него будет больше шансов на успех, чем у Libra, так как правительства других стран пока не высказывались о проекте негативно.

Telegram пытались заблокировать из-за анонимности лишь в России, но создатели проекта вышли из ситуации, интегрировав в мессенджер прокси.

Какие минусы несет государственным институтам повсеместное использование цифровых валют?

Многие сторонники криптовалют видят в индустрии будущее финансов в целом, ведь цифровые активы обладают потенциалом изменить баланс сил на рынке и уменьшить значение фиатных денег.

Правительства и крупные игроки финансового рынка поначалу игнорировали криптовалюты, либо пытались их запретить. Со временем акцент сместился на создание стейблкоинов, волатильность которых сведена к минимуму из-за привязки к фиатным активам.

В прошлом году в Венесуэле громким скандалом закончился запуск государственной цифровой валюты El Petro. Президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что от продажи El Petro, «обеспеченной запасами венесуэльских природных ресурсов, золота, нефти и алмазов», страна получила $735 млн.

Чуть позже Национальная ассамблея назвала проект незаконным и противоречащим конституции страны. Представители оппозиции назвали слова президента откровенной ложью, приведя в качестве основного аргумента назревший политический и экономический кризис. По мнению парламентариев, El Petro является лишь очередной аферой действующего правительства, направленной на то, чтобы украсть деньги граждан страны.

В то время как распространение криптовалют в мире постепенно растет, на пути к общественному принятию существует множество подводных камней. И хотя некоторые страны рассматривают блокчейн в качестве несомненно полезного инструмента для модернизации экономики и других отраслей, власти многих стран считают эту технологию и криптовалюты скорее возможностью для простых граждан выйти из-под контроля мировых финансовых институтов, сопряженную с многочисленными факторами риска:

Ведущие страны считают криптовалюты плохо контролируемым инструментом для совершения махинаций, финансирования преступлений и ухода от налогов.

Федеральный консультационный совет ФРС США ранее выразил опасения о создании корпорацией Facebook теневой банковской системы, что может вызвать негативные последствия для банков, в том числе постепенный отток фиатных депозитов и сокращение объемов платежных транзакций.

ЕС боится прецедента c Libra по той же причине — создания полноценной отдельной экономики, которая поставит в невыгодное положение участников традиционного финансового мира. Многие развивающиеся страны видят в проектах вроде Libra реальную угрозу для молодой национальной экономики: в регионах с высоким уровнем инфляции такая цифровая валюта потенциально может стать основным средством расчета.

Идеальный сервис по переводу цифровых валют: реальность или миф?

Будущее криптовалют выглядело безоблачным лишь в теории. И хотя спрос на цифровые деньги и число участников рынка стабильно растет — количество криптовалютных кошельков уже перешагнуло рубеж в 40 млн — одной из основных проблем является недостаток инфраструктурных проектов и высокий уровень мошенничества. К примеру, в эпоху ICO более 80% проектов были признаны скамом.

Однако индустрия растет, появляется все больше честных проектов, качественных приложений по переводу криптовалют. Ключом к успеху является создание комплексного и удобного для всех решения.

Дальнейшее использование криптовалют в современном финансовом секторе все еще остается под вопросом. Нет сомнений в том, что лидером на рынке криптовалютных сервисов станет именно та компания, которая сможет обойти один из самых крупных подводных камней — регулирование. Получение лицензий, признанных большинством стран, обеспечит цифровым активам общественное признание, а затем и широкое распространение во всем мире.


	Новости компаний	Добавить новость

Своя траектория роста: как развивается Freedom Finance в 2025 году (мнение)

Финансовый сектор редко прощает ошибки, но иногда умеет награждать тех, кто не боится перестраивать себя под новые реалии. История Freedom Finance хороший пример того, как локальная брокерская компания за относительно короткий срок может стать...

Опубликовано: 1 неделю назад